McCormick & Company, Inc. (MKC), dördüncü çeyrek kazanç açıklamasında, tüketici davranışındaki değişimlere ve ücret artışı arayışına atıfta bulunarak beklentilerin altında kalan üst sıradaki sonuçlarla karışık bir performans ortaya koydu. Buna karşılık şirket, kısmen olumlu kur etkilerinin etkisiyle satışlarda %3’lük bir artış bildirdi. Ancak hacim ve ürün karışımında %3’lük bir düşüş yaşandı. McCormick’in net geliri, brüt kar marjındaki ve ortak girişim sonuçlarındaki artışın etkisiyle önceki yılki 0,73 $’dan hisse başına 0,85 $’a yükseldi. Şirketin işletme nakit akışı önemli ölçüde iyileşti ve sermayenin önemli bir kısmı hissedarlara iade edildi. McCormick ileriye dönük olarak hacim büyümesine odaklanmayı sürdürüyor ve 2024 yılı sonuna kadar daha olumlu bir finansal pozisyon görmeyi bekliyor; sabit para birimi cinsinden net satışların %1 düşüşten %1 büyümeye kadar değişeceği tahmin ediliyor. Şirket, hacimleri artırma, marjları iyileştirme ve uzun vadeli karlı büyüme stratejilerine güveniyor.
Temel Çıkarımlar
- Satışlar %3 arttı ancak hacim ve ürün karışımı %3 azaldı.
- Hisse başına net gelir önceki yıla göre 0,73 dolardan 0,85 dolara yükseldi.
- Operasyonlardan elde edilen nakit akışı 1,2 milyar dolara ulaşarak hissedarlara 419 milyon dolar kazandırdı.
- Hisse başına düzeltilmiş kazancın 2024’te 2,80 ile 2,85 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- McCormick, 2024’te hacim artışı ve marj artışı sağlamayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- McCormick, net satışların sabit para birimi cinsinden 2024’te %1 düşüşten %1 büyümeye kadar değişmesini hedefliyor.
- Şirket, brüt kar marjında iyileşme ve düzeltilmiş faaliyet gelirinde %4 ile %6 arasında bir artış bekliyor.
- Yatırımlar büyümeyi ön planda tutarken aynı zamanda hissedarlara önemli bir pay kazandıracak ve borcu azaltacaktır.
- McCormick, iyileşen hacim trendleri ve marj toparlanmasıyla 2024’ten daha güçlü çıkma konusunda iyimser.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Tüketici davranışlarındaki değişiklikler nedeniyle satış sonuçları beklentileri karşılamadı.
- Hacim ve ürün karışımında %3’lük bir azalma oldu.
- Tüketici işlerindeki yumuşaklığın, özellikle ABD ve EMEA bölgelerinde 2024 yılına kadar devam etmesi bekleniyor.
Yükselen Değerli Puanlar
- Markalı gıda hizmetlerinde güçlü hacim artışı ve Tüketici Asya’da toparlanma.
- Döviz kurunun olumlu etkisi satış büyümesine katkıda bulunuyor.
- Amerikan baharatlarına ve çeşnilerine yapılan yatırımlar olumlu sonuçlar veriyor.
eksiklikler
- Şirket, pazar payı veya net satış büyümesine ilişkin özel varsayımlarda bulunmadı.
- Çin pazarına ilişkin beklentiler temkinli olup, 2024 yılının ikinci yarısında kademeli bir toparlanma bekleniyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, girişimler ve portföy yönetimi yoluyla Flavour Solutions marjını zaman içinde yeniden inşa etme stratejilerini tartıştı.
- Birleşik Krallık’taki büyük bir üretim tesisinin geçişinin, Aroma Solutions’ın marjı için olumlu rüzgarlar sağlaması bekleniyor.
- Marjları artırmak için lezzet işletmesi, daha yüksek marjlı, büyüme kategorilerine odaklanacak.
McCormick’in fiyatlandırmayı optimize etme ve fiyat boşluklarını yönetme çabaları, tekrarlanan alıcı kazanımı ve uygun fiyatlı ürün setlerinde kârlı hacim büyümesiyle sonuçlandı. Şirketin stratejisi fiyat farklarını daraltmayı, promosyonları artırmayı ve dağıtım kazançlarını güvence altına almayı içeriyor. Yeni başlıklar ve genişletilmiş dağıtım da satış büyümesine katkıda bulundu ve McCormick 2024’te marka pazarlamasına yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
Şirketin CEO’su önümüzdeki yıl için küresel liderliği güçlendirmeyi, kârlı büyümeyi teşvik etmeyi, dijital dönüşümü hızlandırmayı, insan kültürünü yükseltmeyi ve rekabet avantajlarını güçlendirmeyi amaçlayan beş öncelik belirledi. McCormick, uzun vadeli hedeflere ve işini yönetmeye yönelik kapsamlı bir yaklaşımla kârlı bir büyüme sağlamaya kararlı olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
McCormick & Company’nin en son faiz daveti ışığında InvestingPro’nun çeşitli ölçümleri ve öngörüleri, şirketin mali durumu ve geleceğe yönelik beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir. InvestingPro verilerine göre McCormick’in piyasa değeri 18,52 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da şirketin segmentteki büyük varlığını yansıtıyor. Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kara oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 26,62 olup, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 25,37 ile biraz daha pozitiftir. Bu, yatırımcıların genel pazara kıyasla gelecekteki kâr artışına ilişkin beklentilerinin yüksek olduğunu gösteriyor.
Şirketin son on iki aydaki gelir artışı %4,91 oldu; bu, McCormick’in kazanç açıklamasında bildirdiği satış büyümesiyle paralel olarak mütevazı bir artış. Bu büyüme oranı, istisnai olmasa da, özellikle değişen tüketici davranışları karşısında iş modellerinde bir esneklik düzeyine işaret ediyor.
InvestingPro Tips, McCormick’in 38 yıl üst üste temettü artırma ve 53 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusunda övgüye değer bir geçmişe sahip olduğunu vurguluyor; bu da gelir odaklı yatırımcılar için güven verici bir işaret olabilir. Ancak üç analistin gelecek dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini belirtmekte fayda var, bu da gelecekteki kârlılığa ilişkin endişeleri artırabilir. Ayrıca şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması olası likidite sorunlarına işaret edebilir.
InvestingPro aboneleri, yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek ek ipuçlarına ve bilgilere erişebilir. InvestingPro şu anda aboneliklerde %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğiyle ilgilenenler ekstra %10 indirimden yararlanabilir. “SFY24” Kupon kodu veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için “SFY241Kupon kodunu kullanabilirler”. Bu abonelikler sayesinde yatırımcılar bu kısa özette yer almayan daha detaylı analizlere ve ipuçlarına ulaşabiliyorlar.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
